调味品行业2021年度回顾及2022年大势预判

2021年的调味品行业有些出人意料，大家原本都对疫情防控形势报以乐观之心，期望着2021年的经济能够实现底部反弹。然而，疫情态势此起彼伏导致的消费信心不足，国际形势严峻导致的原料成本高涨，给调味品行业带来了巨大压力，库存量增大，动销不畅，成本上涨，这些都给调味品行业带来了巨大挑战！

2021年，对于调味品行业来说是极为不平凡的一年，这一年究竟是怎样度过的，即将到来的2022年有可能产生哪些变化，笔者试图对此提出一些个人的看法，以供大家参考。

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调味品行业2021年回顾

1、企业普遍增收不增利

在经历持续多年的快速增长后，调味品行业在2021年面临着新形势下的巨大挑战。增收不增利，是今年调味品企业普遍面临的状况，无论厂家还是经销商都存在这样的状况。

笔者在对21家调味品上市公司半年度经营业绩的研究中发现，大部分企业的营收普遍同比增长，而且也超过了2019年的水平；而在第三季度，主板上市公司中也有过半数企业实现了同比增长。从销售收入增长的情况来看，2021年调味品厂商的表现并不算差，这是源于厂商从多个路径挖掘了新的业务来源，从而使营收获得了增长；但如果从利润的增长来看，调味品厂商在2021年都很不理想。

从21家调味品上市公司半年度经营业绩来看，过半数企业的净利润出现了同比下滑，其中在11家主板上市公司中，几乎所有企业的净利润在二季度都出现下滑；而在第三季度，主板上市公司中除了海天味业的净利润同比增长以外，其它公司的净利润全部同比下滑。（相关阅读：【周报】海天味业、中炬高新、金龙鱼等10余家调味品企业三季报集中出炉；六月鲜·轻酱油推减盐菜谱；多家商超前三季度由盈转亏……）

导致调味品厂商利润下滑的原因主要在于：

①成本上涨导致毛利率下降，在21家上市公司中，大部分的毛利率都出现了下滑，主要发生在第二季度；

②为了促进营收增长而投入大量销售费用，在21家调味品上市公司中，大部分的销售费用都出现了同比增加，而且在11家主板上市公司中，大部分连续两个季度的销售费用都是同比增长。

2、 行业渠道库存量增大，产品动销速度放缓

2021年，调味品行业渠道库存量增大的现象非常突出，这是产品动销速度放缓导致。

大概自2021年4月份开始，调味品企业在市场上动销不畅的现象逐渐增多，不少企业和经销商都在抱怨，往年只要一给渠道政策就能大量出货，而今年却感到非常疲软，渠道政策对产品动销的推动作用明显减弱。（相关阅读：经过“悲喜交加”的三季度，酱油行业有哪些变化？）

在21家调味品上市公司中，2021半年存货周转天数平均为82.7天，超过60天的企业达到10家，占比47.6%，这反映出产品动销速度较慢是一个普遍现象。另外，21家调味品上市公司中，过半数企业在半年度的存货数量比年初有增加，而且上市公司存货环比增长的幅度超过环比减少的幅度，环比增长的企业平均增长26.3%，环比下滑的企业平均减少13.06%。

导致行业库存量增大的原因主要有两个：

①企业年初的乐观心态导致渠道压货严重。有的企业在年初制订了较为激进的增长计划，意图在2021年部署较大的动作，但进入到二季度之后，市场形势陡然发生变化，渠道库存高企，企业的后续压货动作已难以进一步实施；

②消费信心仍然不足。由于2021年疫情此起彼伏，政府的严格防控措施给大众消费带来了不便，制约了消费的积极性，由此导致购买动力不足，无法充分消化大量增加的渠道库存。

3、 原料成本上涨推动企业普遍涨价

原料成本的上涨，终于在2021年下半年形成了一股行业性的涨价风潮。原料成本上涨在2020年已经给调味品企业带来了一定压力，但由于竞争激烈和未来态势不确定，大家都不敢轻易涨价。

进入2021年，原料成本压力持续增加，大家都将目光瞄准以海天为首的行业头部企业，期待他们能够率先涨价，以缓解原料成本上涨对行业带来的压力。

但2021年上半年非常平静，只有中炬高新（厨邦）在5月份对旗下部分B端产品进行了提价，幅度在1%-5%不等，算是一次对涨价的试探。而海天、涪陵榨菜等头部企业在半年报中均对涨价持谨慎态度，表明暂时没有涨价计划，甚至要将稳定价格作为竞争手段来排挤竞争对手。然而，在海天味业频频澄清暂无提价计划之后，其突然在10月13日发布公告称将在10月25日正式提价，由此引发业内企业纷纷跟进，至12月，调味品主要细分行业的头部企业均发布涨价公告，最终形成了整个行业的涨价风潮。（相关阅读：海天、李锦记、恒顺……涨价的“蝴蝶效应”：从餐饮终端和消费者开始）

不过，这波涨价潮主要表现在出厂价上涨，而非零售价，对渠道商而言存在着一定的压力。行业内下半年的涨价与上半年的大力度促销形成了鲜明对比，也体现出了一种“上半年降价促销与下半年涨价”的矛盾，实际上，出厂价上涨在多大程度能够转化为零售价的上涨，还存在着较大的不确定性。

2021年的涨价与往年有所不同，以往的行业背景是购买力旺盛，企业涨价可以通过消费升级来进行消化，而今年的行业背景则是渠道库存高企与消费信心不足并存，此时涨价存在着丧失市场份额的风险。

总体来看，各细分行业的头部企业都已实施涨价，但腰部和尾部企业则处于纠结状态，部分企业即便实施了涨价，也同时通过渠道促销政策返还部分利润，以此来换取渠道商的支持。

4、 酱醋头部企业进入复合调料市场

自2020年海天味业进入复合调料市场以来，基础调料中巨头的一举一动就颇受关注。2021年，又有几家酱醋头部企业进入到复合调料市场：（相关阅读：海天、厨邦、加加、千禾、金龙鱼的火锅底料都来啦！但……）

李锦记推出“一招胜”系列共5款产品：酸爽金汤酱、麻辣香锅酱、酸甜糖醋汁、新奥尔良风味烧烤酱和鱼香风味小炒酱，均是当前大受年轻消费群体喜爱的主流热卖口味。

中炬高新旗下厨邦4月19日推出的火锅底料在京东首发，包括手工牛油火锅底料、香辣浓香牛油火锅底料、麻辣浓香牛油火锅底料、番茄靓汤火锅底料、菌菇鲜汤火锅底料5款产品。

千禾味业在天猫、京东的官方旗舰店上线了5款新品，包括鱼香肉丝调味料、麻婆豆腐调味料、青笋土豆烧鸡调味料、回锅肉调味料、香辣干锅调味料等，均属于复合调味品范畴，这5款复合调味品，主打川式风味。（相关阅读：中式复合调味料再迎巨头，千禾味业电商试水）

而海天味业继2020年推出4款火锅底料产品之后，2021年其火锅底料产品线扩充至9款产品，包括新疆番茄火锅、新疆番茄辣火锅、川渝风味牛油火锅(重辣型)、川渝风味牛油火锅(清辣型)、广式海鲜骨汤火锅、日式寿喜锅、韩式辣牛肉风味火锅、韩式部队火锅、云贵酸汤风味火锅等不同口味。（相关阅读：海天火锅底料显“真身”？你怎么看？）

除了上述酱油巨头之外，食醋行业头部企业恒顺醋业已推出几款复合化的便捷烧菜料，如红烧肉和酸汤肥牛料理包，也参与到复合调料的市场竞争，同时其也发布定增公告，宣布募资建设年产10万吨复合调味料项目，用于发展油醋汁、番茄沙司、麻油、小龙虾调味料等产品，及时把握复合调味料的市场机遇，顺应调味品行业的发展趋势，有效巩固市场地位；复合调料业务拟由恒顺的重庆云阳子公司作为实施主体，生产豆瓣、火锅底料等川味调味料，匹配川渝地区消费者的消费需求。

至此，加上近两年已经进入复合调料市场的欣和与加加，酱油领先企业已普遍进入复合调料市场。

上述酱醋巨头不约而同会师复合调料市场，表明其看好复合调料未来的发展空间，希望以此作为企业另一增长点。

酱醋巨头的进入，可能使复合调料市场未来的竞争更趋激烈，但由于其原有的基因与商业模式，酱醋巨头是否能在复合调料市场有所作为也存在着不确定性，关键还是要看其能否摸准复合调料市场的规律，为消费者带来独特的核心价值。

5、 新兴品牌借助资本加持加入行业混战

调味品是一个传统行业，具有典型的地域消费特色，同时拥有家庭、餐饮和工业三大类用户群体，受外资企业的影响不大，对于其它行业的企业而言有一定的进入壁垒，故此整体行业的发展较为稳定。（相关阅读：复合调味品赛道再添融资案例，如何实现“自身造血”依旧成难题）

但是近几年来，移动互联网的力量也不断注入到调味品行业之中，传统的调味品行业日益受到关注，特别是受到资本的青睐，由此催生出一些新兴的调味品牌，以新颖的理念、独特的表现为传统调味品行业注入了新鲜血液。

口味全：2021年1月，接受1000万元人民币天使轮融资，由险峰长青、42 Capital投资；6月，再度获近5000万元人民币Pre-A轮投资，投资方为经纬中国、险峰长青、42 Capital。口味全定位于新一代国货调味品牌，将传统中式调味品的健康化迭代升级，以酱油为切入口攻进调味品赛道，对传统调味品进行迭代升级，采用恒温慢酿的非日晒工艺，经过210天的酿造，配以独有的菌种打造高端产品“酵素活酱油”，在其配方中只有水、大豆、盐4种天然原料。

加点滋味：2021年2月获数千万美元天使+轮投资，由高瓴创投、IDG资本、青山资本联合投资。“加点滋味”成立于2020年9月，旗下包含3条产品线，分别面向年轻人餐桌场景和厨房场景，前者主要是佐餐酱系列和日式拌饭料系列，包括酸爽番茄牛肉酱、厚切大粒牛肉酱、炭烧虎皮青椒酱、川黔什锦糟辣酱等；后者主要是锅物料理系列，包含泰式冬阴功汤底、彩云六种菌菇汤底、金汤花胶鸡汤底和阳光番茄浓汤底等。（相关阅读：再获近亿元A轮融资，加点滋味想成为一家怎样的调味品公司？）

禧宝制研：2021年完成数千万元天使+轮融资，由洪泰基金、金沙江创投联合领投，用于供应链建设、原创产品线研发、渠道开拓等。禧宝制研成立于 2021 年，是一个以“创意+新潮+健康”为关键词的新一代调味品，注重创新烹饪、精选食材和独特味感，围绕“佐餐+厨房”的新场景，为新一代年轻人群提供有新意、好吃、具有幸福感的升级调味品方案，产品线覆盖了“即食调味酱”、“便捷调味料”、“烹调调味汁”、“实用调味粉”等四种烹饪佐餐场景。

从目前的状况来看，新兴的调味品牌普遍都具有独特的、不同于传统的产品特性与表现形式，尤其受到年轻消费者的青睐，但最终能否在调味品行业中占有一席之地，还要看这些新兴品牌能否透彻理解中国的调味品行业，能否将新的理念与传统的消费特性进行融合，对此我们将拭目以待。

6、 调味品经销商扩展社区团购及生鲜零售渠道

近两年来，一些基于互联网的新兴业态快速崛起，如社区团购、到家零售、直播电商等，对传统的业态产生了巨大的冲击，大卖场、农贸市场、传统平台电商就是其中突出的三类。商业生态的重构，涉及到对商业利益的全新分配，对调味品行业的厂商都产生了重大影响，如果不能及时应对，可能严重制约厂商的发展。（相关阅读：电商都没能撼动的调味品生意为什么被社区团购给“撬”了？）

2021年，调味品经销商对于商业态势的巨大变化进行积极应对，着重拓展了社区团购和生鲜零售渠道这两类业态。（相关阅读：新渠道开辟，调味品行业如何“打好”社区团购这张牌？）

前者凭借着资本的力量，通过巨大补贴形成的低价优势极大地冲击了传统的大卖场和农贸市场，使其销量出现持续下滑态势，这对调味品经销商而言是个巨大的威胁，为此，不少经销商都加大了对社区团购的拓展，利用经销商自身具有的品牌资源及擅长的产品组货能力，为社区团购提供了丰富多样的产品，虽然毛利并不高，但是销售费用也没多少，关键是现金结算，没有账期，这反而给经销商带来了高周转的资金效益。

后者在线下零售中占据了主流市场，大卖场受到冲击，但是生鲜零售却并没有，在社区团购的冲击下，线下生鲜零售仍然发展出多种业态，如社区生鲜超市（邻里生鲜）、生鲜便利店（永辉生活）、加盟社区生鲜（钱大妈）、生鲜折扣店（生鲜传奇）等，通过良好的购物环境、愉悦的体验、品质的保障、友善的服务获得了消费者的认可，同时也给经销商带来了较高的利润。

春江水暖鸭先知，作为拼杀在一线市场的调味品经销商，具有敏锐的商业直觉和快速的反应能力，他们的行动往往走在市场的最前面，对于行业的发展将起着积极的作用。

7、 食用油巨头加大调味品业务拓展力度

自从益海嘉里进入到调味品行业之中，其在粮油行业所具有的强大影响力，就隐隐成为了悬在调味品企业头上的一把“达摩克里斯之剑”，这把剑什么时候能够落下来，都可能形成影响调味品行业的重大力量，于是这就成为了业内业外都密切关注的关键因素。

2021年，关键的食用油巨头都在调味品行业中迈出了自己的步伐。

鲁花：作为目前为止在调味品行业中表现相对较好的食用油巨头，鲁花调味品业务在2021年逐步强化市场拓展的力度，除了持续在山东大本营市场精耕细作之外，也在进行区域扩张，以鲁花酱油品类为代表，其在部分核心市场大力拓展商超渠道，以强势的终端表现成为当地市场的主力军。（相关阅读：2000亿金龙鱼和400亿鲁花，谁更能在调味品新赛道驰骋？）

金龙鱼：继2020年推出丸庄酱油和梁汾醋之后，金龙鱼在2021年加大了调味品业务的拓展力度，一方面，其借鉴了鲁花当初推广酱油的模式，通过食用油的影响力捆绑酱醋产品进行销售；另一方面，其并购了广东广味源，丰富了产品线，进一步扩展调味品业务的力量。同时，金龙鱼也表示已经计划进入复合调味料领域，会根据业务发展规划、市场需求等因素决定具体产品品类，这表明了金龙鱼在调味品行业中扎根的决心。（相关阅读：“拿下”广味源，金龙鱼调味品板块布局再下一城）

长寿花：自2018年进入调味品行业以来，长寿花在市场上的表现不温不火，2021年12月，长寿花再度推出新品牌“箸下”，重新力推调味品业务。此次长寿花推出的“箸下”品牌，瞄准了中高端健康调味品市场，在延续“高品质、高标准”的基础上，全面完成理念、形象等方面的全方位品牌升级，以“本酿造”之名新鲜上市。（相关阅读：长寿花推出专业调味品品牌——箸下，能打破“卖油郎”打不好酱油的现状吗？）

除了上述三大食用油企业之外，另一食用油企业多力也计划拓展调味品业务。

这类外来者力量，有可能对调味品行业的竞争格局产生影响，但是目前来看，这些食用油巨头还处于逐步摸索的阶段，暂时对现有调味品企业没有产生根本威胁，未来进展如何需要密切关注。

8、 油醋汁成为轻食主义热潮下的网红调味品

虽然调味品行业在2021年面临挑战，但是上半年油醋汁在网上的爆火意外成为了行业中的一抹亮色。（相关阅读：油醋汁能否成为调味品领域的“元气森林”？）

油醋汁的配料由水、酱油、食醋、食用盐等成分组成，诉求零脂零糖轻负担，这与当前涌现的“轻食主义”颇为契合。所谓“轻食主义”，是一种推崇健康的生活方式，主张少油、少盐、少糖、清淡、高纤维及营养。

根据《2020年中国人群轻食消费行为白皮书》显示，94.9%的受访者至少每周消费一次“轻食”，55.7%的受访者一周消费2—4次，从人群来看，轻食人群主要以80后、90后为主，分别占26%、62%，其中，女性是“轻食”的主要人群，占总消费人群的70%以上。

作为复合调味品的油醋汁，具有低脂/零脂、热量低等特点，可以满足消费者对于口味和低热量摄入的双重需求，只需与食材简单调制，就可广泛应用于沙拉、拌面、蘸食中，让消费者可以随心制作美食。

从市场表现来看，油醋汁的爆火主要还是以线上为主，线下渠道则显得非常冷寂，这表明油醋汁还处于市场发展的导入期，是调味品行业中的一个小品类，属于细分市场。

不过，油醋汁的爆火也给传统的调味品行业树立了一个典范，只要能够把握消费者的核心需求和热点，便有机会制造出消费热潮，这对做大调味品行业具有良好的借鉴价值。

9、 减盐酱油成为酱油行业新热点

酱油在整个调味品行业中已经属于非常成熟的细分行业，在20年左右的发展历程中，酱油行业经历了多个阶段的变迁：传统酱油—老抽—生抽—味极鲜酱油—用途化酱油（如蒸鱼豉油、红烧酱油等）—零添加酱油—有机酱油，而在2021年，在这段历程中又将再增加“减盐酱油”，并成为整个酱油行业中的一个新热点。（相关阅读：“减盐”成趋势，消费者该如何“打酱油”？）

从国内市场看，最早推出减盐酱油的是李锦记，其在2010年左右推出薄盐醇味鲜，在过去的十年时间里，减盐酱油市场基本上是李锦记一个人的舞蹈；2018年，加加食品推出了减盐生抽系列，加入到了减盐酱油市场，但整体态势仍显单薄。2021年，减盐酱油市场突然热闹起来，除了已有的李锦记和加加之外，包括海天、欣和六月鲜、厨邦、东古、味事达、千禾等主流酱油品牌均已推出减盐或薄盐酱油。

最为突出的是，欣和六月鲜还推出了“轻”系列减盐酱油，在减盐健康升级的风口重新定义了“减盐酱油”，以消费者熟悉的“克”作为单位，标注酱油中的盐分含量，把盐含量的数字写到最明显的地方；而且，六月鲜还特别联合《新周刊》发布了《≤12克减盐白皮书》。2021年5月21日，中国食品科学技术学会‘高品质减盐酱油的研究及产业化’成果评价会在中国科技会堂顺利举行，这是国家“2030健康中国”战略的落地措施。（相关阅读：从六月鲜轻盐酱油看酱油品类的减盐变革之道）

调查显示，中国成年人平均每天摄入超过10.5g盐，远远超过世界卫生组织推荐的5g标准，盐分摄入过量除了引发肥胖、高血压、心血管疾病以外，还可能增加中风、骨质疏松等患病风险，作为“健康中国”战略的重要落地行动，全民健康生活方式膳食行动倡导“三减三健”， 减盐、减油、减糖，其中，“减盐”居于首位，被视作健康生活方式养成的新起点。

为解决国人盐分摄入量超标问题，“健康中国”战略明确提出到2030年实现全国人均每日食盐摄入量降低20%的目标，这就给以减盐酱油为代表的减盐调味品带来了巨大机遇。

10、 酱油行业区域并购持续发生

酱油作为调味品行业中的成熟行业，其市场格局基本已定，处于“一超多强”的状态。

近几年来，酱油行业日益体现出“挤压式竞争”的特性，在此背景之下，发生在酱油行业中的并购行为屡有发生。过去的两三年里，成都大王酱油被新希望集团草根知本并购，济南德馨斋被云亭集团并购。而在2021年，酱油行业又发生了几起并购事件。

其一，四川清香园被某业内资本并购。清香园位于四川省江油市，历史悠久可追溯到公元1828年的中坝清香园酱园，清香园品牌经历了193年历史沉淀，历经六代人传承，先后获得了“中华老字号”“中国地理标志保护产品”“中华百年传承品牌”殊荣。清香园旗下拥有老字号“中坝”品牌，是四川知名的酱油品牌，其核心产品是“口蘑生抽”，在国内酱油内算得上是独树一帜。2021年，清香园被业内资本并购，进行了战略调整，聚焦拓展“口蘑头鲜”酱油。

其二，山东好太太被中信淘大并购。好太太母公司是山东富氏食品（中国）有限公司，其主要从事酱油、食醋等各类调味品生产及鸡蛋深加工，旗下拥有“好太太”“鲜咔”“黑金臻酿”等品牌，其中“好太太”是最核心的品牌，主要在三四线市场销售，有一定的市场基础。早些年富氏食品意图大力发展，推出了“鲜咔”品牌，但后期运作并不成功，近些年市场份额逐渐萎缩，2021年被中信资本旗下淘大所并购。（相关阅读：淘大，不止“归来”，还“娶”了山东好太太）

这些被并购的区域性酱油企业有个特性：基本上都是被酱油行业之外的企业或业内非主流企业所并购。

笔者之前在“酱油行业的三个世界竞争格局”一文中有述：“行业内的领导企业对中小企业不感兴趣，可能存在以下几个原因：①具备收购价值的区域酱油企业很少；②有一定实力的区域酱油企业要价过高；③领导企业自身在区域市场的成功机会高于收购一家企业”。

现在看来是这种情况，但是这些酱油企业被并购后是否就能起死回生，还存在着很大的不确定性，主要还是在于酱油行业的竞争格局已定，头部和腰部企业的实力都很强，这对于并购者而言是一个极大的挑战。

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调味品行业2022年大势预判

1、 整体行业维持平稳增长

2022年，国内对新冠疫情仍将保持严格防控，不会松懈，在这种大背景下，调味品行业大概率将维持平稳增长的局面。

近两年，调味品行业的总体增速已经降低到个位数，虽然疫情控制下的国内经济逐渐复苏，但由于疫情反反复复，估计2022年的增长也不会太快。

在调味品行业的三大用户群体中：

工业用户的调味品用量有机会实现更快增长，尤其是与调味品具有密切关系的方便速食、冷冻食品、休闲食品、调理食品等更为突出。

家庭用户的调味品用量将保持稳定增长，随着大众对疫情常态化的进一步适应，心态上会更加稳定，有助于消费信心的恢复。

而餐饮用户的调味品用量与疫情防控关系密切，明年可能会出现波动的状态，由此影响餐饮用户的用量，但是仍会增长，只是增幅不会太大。

总体判断，2022年调味品行业预计将维持在个位数的平稳增长态势。

2、 调味品企业实施谨慎发展

经历过2021年上半年预期与实际的反差，调味品企业在2022年的心态将更为谨慎，不会寄希望于市场出现报复性的反弹。

从2021年第四季度来看，渠道仍有一定量的库存，部分企业在年底已经采取控货的方式来消化渠道库存，一方面减轻渠道商的压力，另一方面则可以在2022年初向市场上投放新批号产品，这有利于企业在市场上得到消费者的认同。

其次，消费信心的恢复仍具有一定的不确定性，这要看疫情防控的具体态势，在没有看到明确的结果之前，消费信心的恢复就不会太快，2022年企业对此不会盲目乐观，将在谨慎的心态之下稳健发展。

再有，2021年调味品企业实施的出厂价上涨，将在2022年呈现出其效果，是好是坏将视疫情防控形势与消费信心的恢复而定，由于存在零售价难以上涨的不确定性，调味品企业可能维持稳健发展的态势，不会向渠道过度压货。

3、 酱油行业竞争进一步挤压

作为基础调料的代表，酱油行业将持续挤压式竞争的态势。

近几年来，酱油行业中的增长主要产生在头部和腰部企业，每年产生的增量在20亿-30亿元之间，这意味着大量三四线酱油企业的市场份额被挤占。

2022年，海天、千禾、中炬高新（厨邦）等都有产能扩张计划。

如海天高明工厂继续加大生产基地的产能改造，年产能增加40万吨，江苏海天也启动二期建设，2019年已部分投产，年产能增加20万吨，产能配套适度先行，为市场的稳定发展提供保障。

千禾味业投资12.60 亿元建设“年产 60 万吨调味品智能制造项目”，建设周期为 2020年1月-2024年12月，共计 5 年，分两期建设，其中第一期将完成年产 20 万吨酱油生产线建设。

中炬高新2020年计划投资 12.75 亿元，对中山基地进行技术升级和扩产改造，项目达产后，年生产能力将从31.43万吨提升至58.43万吨。

上述三家上市公司的产能扩张将分批实施，包含2022年在内，这些增加的产能都将转化为市场上的份额。除此之外，包括食用油巨头进入酱油行业所增加的产能，都将会对行业中现有的三四线企业产生很大的冲击，市场集中度持续提升，小企业的日子越来越难过。

4、 基础调料行业保持稳定发展态势

除了酱油行业之外，其它基础调料行业在2022年将保持稳定发展态势，主要包括食醋、料酒、蚝油、味精、鸡精等，除了蚝油行业还会保持相对较快的增长，其它几类细分行业的发展将相对平稳。

其中，食醋和料酒行业处于分散化状态，地域消费特性突出，缺乏明显风口，整体行业保持平缓发展态势；味精行业高度集中，处于控量保价阶段，市场以工业用户为主，市场平稳发展；鸡精行业处于固化状态，同样处于一超多强态势，维持稳定发展。

5、 调味酱行业仍将出现更多新品

调味酱行业市场体量不小，但整体处于分散型发展状态，缺乏明显风口。

行业中缺乏大体量的企业，超过10亿元的企业数量不多，只有三家，绝大多数处于数千万元与1-2亿元的规模。

但是调味酱行业又具有变化快、创新强的特性，这使得近几年来调味品行业中的产品创新不少都出现在调味酱行业，诸如鲜椒酱、杏鲍菇酱、干锅酱、烧椒酱、豆瓣牛肉酱等，其原因在于调味酱的复合化属性很强，通过原料和配方的变化就可以产生多种形态的产品，由此给消费者带来不同体验。

这种特性使得调味酱行业成为出现新品最多的细分行业之一，2022年也将维持这种状态，尤其是针对年轻消费者的调味酱产品将持续涌现。

6、 复合烧菜料行业涌现更多入局者

在2022年，复合烧菜料行业是充满着最大变数的行业，除了市场中现有的企业及刚进入行业中的酱醋头部企业，还会有其它众多的企业进入复合烧菜料行业。

复合烧菜料行业对应的是“懒宅经济”，随着90后、00后逐渐成长，他们的消费形态与互联网共融共生，由此催生出对复合烧菜料的巨大需求，令行业充满了想象空间。

2022年将会有更多的新兴品牌或企业进入到复合烧菜料行业，这是一股不同于传统调味品的全新力量，可能推动整个行业产生一股潜移默化的改变。

尤其需要注意的是，这股力量背后蕴藏着资本的力量，除了目前已经产生的投资事件，2022年还会出现更多资本进入的状况，这将对复合烧菜料行业产生积极的影响。

7、 传统品牌将加大市场拓展力度

国内调味品行业正逐步进入到另一个黄金时期，机遇与挑战并存，由此将推动传统的品牌或企业产生转型升级的动力。

2022年，会有更多的传统品牌加大市场拓展力度，这既有竞争日益激烈、挑战日益加剧的因素，同时也与调味品行业处于变革时期、发展机会巨大有关。

这群传统调味品企业中，除了民营企业之外还包括一些传统的国企，他们甚至以抱团形式来表现变革的决心，如北京首农食品集团旗下于2021年成立了首农味业子集团，将原二商王致和、六必居、白玉、龙门、金狮、天源酱园、桂馨斋7个老字号品牌实现整合，意图打造一个全新的调味品老字号集群。

而作为岭南国际企业集团有限公司属下重要战略业务单元之一的广州致美斋，也掀开了变革的序幕，2021年成功竞得阳西县中山火炬（阳西）产业转移工业园区内建设用地，项目规划占地302亩，计划总投资20亿元，规划建设30万吨以上的酱油、食醋和复合调味料生产线，项目将以致美斋调味品产业“新规划、新技术、新模式、新平台、新形象”为转型升级目标推进设计与建设，2022年将在转型升级发展道路上迈出坚实的一步。

8、 餐饮连锁化及预制菜爆发进一步推动定制餐调快速发展

调味品行业与餐饮行业直接相关，餐饮业的发展也将直接拉动调味品行业的发展。近年来，国内餐饮行业的连锁化率持续提升，由此将带动供应链专业化和工业化的发展，其中，对定制餐调的需求就是这个链条中的关键一环。（相关阅读：餐饮定制，未来何去何从？）

2022年，受益于火锅、中西式快餐、小吃、团餐、外卖等餐饮细分行业的持续发展，定制餐调也将得到同步提升。

2021年，定制餐调企业逐步体现出了较好的发展态势，上半年餐调定制型公司的营收表现优于其它类型，反映出餐饮市场正处于一定程度的恢复之中，而且其净利润增长表现优于其它类型，也反映出其盈利能力有较大的恢复。

2022年，餐饮行业将逐步恢复，对定制餐调的拉动作用将更为显著。

另外，预制菜正处于风口爆发之际，2022年对定制餐调会产生更大的拉动作用，这也与餐饮行业的复苏密切相关，实际上预制菜已经将复合调味料融入菜品之中，是另一种形式的餐饮业态，其发展不仅将影响传统的餐饮行业，也将对调味品行业产生积极作用。

张戟

作者简介：

张戟，上海至汇战略营销咨询机构总经理、首席顾问，《调料家》战略顾问，资深调味品战略营销及商业模式实战专家，“链式营销”、“市场边界战略”理论创立者，中国调味品协会经销商分会副秘书长，《销售与市场》、《糖烟酒周刊》、《品牌农业与市场》、《新食材》、《新食品》等媒体高级专家，著有《调味品企业八大必胜法则》、《调味品经销商公司化运营》，服务过澄明食品、草原红太阳、鹃城豆瓣、饭扫光、阜丰、百利、百味佳、致美斋、美乐、益海嘉里、新希望味业、劲宝等多家知名调味品企业。

编辑：矛石（sanshao520875）

设计：苟托

审核：孟奇

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